德国波恩大学经济学博士，陪你换个角度慢慢看世界。

关于国务院为降低中小企业融资难的十条意见的评价

20140724 总理召开国务院常务会议，讨论了十条建议来减轻中小企业融资难[i]，读后有感：

会议指出:“企业是经济活动的基本细胞。当前我国货币信贷总量不小，但企业特别是小微企业融资不易、成本较高的结构性问题依然突出，不仅加重企业负担、影响宏观调控效果，也带来金融风险隐患。”

——问题已经很清楚，讲了不是一两遍了，但是对策始终没有或者效果有限。这是因为小微企业融资难并不仅仅是一个中国特色的问题，总理要啃这块硬骨头，悬！

会议确定，

“一要继续坚持稳健的货币政策，保持信贷总量合理增长，着力调整结构，优化信贷投向。加大支农、支小再贷款和再贴现力度，提高金融服务小微企业、“三农”和支持服务业、节能环保等重点领域及重大民生工程的能力。”

——整体思路很清楚，也基本正确。赞一个！但需要注意：定向调控是一个需要限制使用的工具。定向调控的思路是微观化思路，政府能做的则是宏观调控。所以不能把定向调控当法宝。

“二要抑制金融机构筹资成本的不合理上升，遏制变相高息揽储，维护良好的金融市场秩序。”

——总理是经济学的博士吗？给中小企业的利率高是因为筹资成本的上升吗？是因为小企业的风险溢价高啊！中国老百姓的存款利率已经低于通货膨胀好多年了，难道还要继续低？直接送给银行好了！

“三要缩短企业融资链条，清理不必要的环节，整治层层加价行为。理财产品资金运用原则上应与实体经济直接对接。

“四要清理整顿不合理收费，对直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费，一律取消。规范担保、评估、登记等收费。严禁“以贷转存”、“存贷挂钩”等行为。

——这两条才应该是政府应该做的！说得好！但是做得到吗？政府是应该好好缩手，把对企业的审批收费大大减少，才能让企业真正按照市场规律办事情。但问题是历任总理无不强调这一点，但是为啥到现在还是只听见雷声，看不到雨点呢？总理既然是顶层设计者，不能不考虑这个激励机制的问题。不然你的令没有配上执行的剑，凭啥就能令出中南海呢？

“五要优化商业银行小微企业贷款管理，采取续贷提前审批、设立循环贷款等方式，提高贷款审批发放效率。对小微企业贷款实行差别化监管要求。

“八要完善商业银行考核评价指标体系，引导商业银行纠正单纯追逐利润、攀比扩大资产规模的行为。

——实在是看不下去了！总理是总经理的简称吗？顶层设计者怎么开始管底层的事情了？商业银行的内部贷款管理还需要总理过问的话，那么还叫商业银行吗？商业银行如果不单纯追逐利润，也像中央银行一样考虑货币政策，那么直接叫政策银行好了！这两条和上面两条直接矛盾，互相冲突，总理的经济学考试快不及格了！

“九要大力发展支持小微企业等获得信贷服务的保险产品，开展“保险+信贷”合作。积极发展政府支持的担保机构，扩大小微企业担保业务规模。

——这个是可以由政府支持的，但是政府的支持不能演变成为包办。和上面两条建议相比，这个相对靠谱。不知道为啥排到了“老九”的位置，难道在中国“老九”都是很重要的吗？

“六要积极稳妥发展面向小微企业和“三农”的特色中小金融机构，加快推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，促进市场竞争，增加金融供给。

“七要大力发展直接融资，发展多层次资本市场，支持中小微企业依托中小企业股份转让系统开展融资，扩大中小企业债务融资工具及规模。”

“十要有序推进利率市场化改革，充分发挥金融机构利率定价自律机制作用，增强财务硬约束，提高自主定价能力。综合考虑我国宏微观经济金融形势，完善市场利率形成和传导机制。

——一共才十条建议，已经峰回路转好几圈了，看起来总理的思路不清晰啊！这几条又是政府的当务之急，并且都涉及到了金融制度的根本性改革。但是同样让人失望的是，这样重要的改革方略，每次都是混杂在十条八条意见中，没有具体的改革措施，也没有实施的路线图，更没有起始时间。一边说企业最怕的是不透明，一边做的是迷迷糊糊的改革建议。这要企业怎么才能树立起对未来的信心呢？

总体评价：整体的思路和具体的建议有逻辑混乱之嫌，而且重要的建议缺乏配套的措施，和不那么重要的建议列在一起，有“随手”的可能。但是十条里面至少提出了重要的六条建议，占了大多数。勉强及格吧！